兔子、小羊和小鹿是三个非常非常要好的小伙伴，天天在一块玩耍。它们都不爱跟小猴子玩，因为小猴子太调皮了，经常想坏点子欺负它们。小猴见兔子、小羊和小鹿都不理自己，心里非常生气，总想个找个岔治治它们。
一天，小猴子见兔子、小羊和小鹿跟一只小蝴蝶玩得正开心，心里特别不舒服。这时它听到老虎的吼叫声，小眼珠子滴溜溜一转，有了坏主意。于是，小猴子就走过去对它们说：“你们三个数小鹿跑得最快！”
小羊听了角一扬，不服气说：“我跑的最快！”
兔子抬抬爪子，生气地说：“不对，我跑的最快！”
小鹿听了更不服气，脖子一拧大声说：“不行咱们比比！”
小猴子说：“不用了，咱们找老虎评评。”
小羊、小鹿和小兔刚出生不久，根本不知道危险，爽快得答应了。
它们四个找到老虎，老虎见送上门来的美味佳肴，高兴坏了，不过它现在不饿，它刚吃完小羊的爸爸，想先跟几个小家伙玩玩，等饿了再吃。就笑咪咪地听猴子说完，然后又看看自己眼前的猎物，态度和蔼地说：“把你们本领说给我听听，吹牛皮的可要打屁股。”
小兔子说：“我钻到草丛里一闪，人们就找不到我，因为我已经跑到对面山上了。”
小羊说：“我爬山的速度非常快，连猎人的子弹都追不上！”
小鹿说：“我一顿饭能跑六、七座大山呢！”
老虎说：“你们四个都把尾巴伸过来，我一看你们的尾巴，就知道谁跑得最快。”
小羊、小猴、小鹿、小兔都把尾巴伸了过去。
老虎拽着它们四个的尾巴，露出凶残的面孔，恶声恶气地说：“现在我给你们评理。第一个吹牛的是小兔子，你们连乌龟都赢不了，也敢吹牛！该吃！”说完将小兔子吃了。
老虎掐住小鹿的脖子说：“你一顿饭跑六、七个山头算什么，我为吃一顿饭，跑十几座大山呢，吹牛，该吃！”说完将小鹿吃到肚子里。
接着对小羊说：“你更吹牛了，你跑的最慢，根本没有小兔和小鹿快，该吃。”说完将小羊吃到肚子里。
最后临到猴子了，猴子说：“大王，我可没有吹牛，没有说自己跑得快，我只会爬树！”
老虎气哼哼地说：“你没有吹牛，你光会爬树，连跑都不会，要你这傻蛋有啥用？只能是浪费粮食，更该吃啦！”于是老虎也把小猴子吞到肚子里。